Discretionary Cash Flow

Discretionary cash flow is any money left over once all possible capital projects with positive net present values have been financed, and all mandatory payments have been paid. The capital can be used to pay for other responsibilities such as giving out cash dividends to stockholders, buying back common stock and paying off any outstanding debt.

How discretionary cash flow is distributed is the responsibility of management. They decide how to use the funds to benefit the company the most. The way these funds are allocated can have huge affects on the performance of the company, and as a result the evaluation of the effectiveness of management.


Investment dictionary. . 2012.

Look at other dictionaries:

  • Discretionary cash flow — Cash flow that is available after the funding of all positive NPV capital investment projects; it is available for paying cash dividends, repurchasing common stock, retiring debt, and so on. The New York Times Financial Glossary …   Financial and business terms

  • discretionary cash flow — cash flow that is available after the funding of all positive net present value ( NPV) capital investment projects; it is available for paying cash dividends, repurchasing common stock, retiring ( retire) debt, and so on. Bloomberg Financial… …   Financial and business terms

  • Shareholder's discretionary cash flow — or Seller s Discretionary Cash Flow or Owner s DCF or Owner s Earnings are terms used in small business transactions to measure the true cash flow of a business to the owner. Unlike larger companies which use EBITDA to show cash flows for… …   Wikipedia

  • DCFPS — Discretionary Cash Flow Per Share (Business » Accounting) …   Abbreviations dictionary

  • М — Магистраль [turnpike] Мажоритарный акционер (Majority shareholder) Мажоритарная доля собственности (majority interest) Мажоритарный контроль (majority control) …   Экономико-математический словарь

  • DCF — Discounted Cash Flow (Business » Accounting) **** Department Of Children And Families (Community) ** Distributed Coordination Function (Computing » Telecom) * Department Of Children And Family (Community) * Data Capture Facility (Governmental »… …   Abbreviations dictionary

  • Дискреционный денежный поток продавца — Дискреционный денежный поток продавца(seller’s discretionary cash flow) основной показатель одного из методов доходного подхода к оценке, который так и называется метод дискреционного денежного потока продавца. Он исходит из того, что стоимость… …   Экономико-математический словарь

  • Метод дискреционного денежного потока продавца — (Discretionary cash flow method) — метод, обычно применяемый для оценки малого бизнеса (типа пиццерии, киоска мороженного и т.п.), где владелец одновременно является менеджером. Его денежный поток является дискреционным, поскольку владелец… …   Экономико-математический словарь

  • дискреционный денежный поток продавца — Основной показатель одного из методов доходного подхода к оценке, который так и называется метод дискреционного денежного потока продавца. Он исходит из того, что стоимость бизнеса определяется главным образом (дискреционными) решениями продавца… …   Справочник технического переводчика

  • метод дискреционного денежного потока продавца — Метод, обычно применяемый для оценки малого бизнеса (типа пиццерии, киоска мороженного и т.п.), где владелец одновременно является менеджером. Его денежный поток является дискреционным, поскольку владелец может произвольно устанавливать себе… …   Справочник технического переводчика

Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”

We are using cookies for the best presentation of our site. Continuing to use this site, you agree with this.